「杭州股票期货配资公司」潍柴动力(000338)业绩预告再超预期,未来市占率或进一步提升

摘要: 潍柴动力(000338)  暴力事件:  该公司发布营业额预告, 预定 2018 年实现归母净利润约 74.9 亿至 88.5 亿,上年增长 10%-30%。  营业额再超消费市场预想。 若按照营业额预告...

潍柴动力(000338)

  暴力事件:

  该公司发布营业额预告, 预定 2018 年实现归母净利润约 74.9 亿至 88.5 亿,上年增长 10%-30%。

  营业额再超消费市场预想。 若按照营业额预告的平均收入来看,归母净利润为 82 亿,相同 18Q4 单季 22 亿归母净利润,超出了消费市场预想。 18Q3 重卡行业统计数据较好,消费市场对行业有些乐观,但 18Q4 重卡行业在现代淡季环比增长,没有出现大家在此之前担心的行业渐近线向下的状况。 18 年年均潍柴现代的业务重卡涡轮维持较低的市占率,农业机械涡轮市场占有率继续提升,使得潍柴在重卡行业增速放缓的情况下,营业额依然保持显著增长。

  目前为止重卡行业排产饱满。 潍柴以及很多重卡整车厂为年后淡季大力备货,中小企业端对年后行业悲观。碧海会战继续推进,排放国际标准变严苛,国三国际标准的重卡或逐步在部份周边地区禁行,加速重卡改版替换,支撑今明两年销量。我们通过总量推算,维持在此之前对 19 年重卡行业销量将超过 100 万辆的预报 杭州股票期货配资公司,重卡行业无法发生消费市场担心的峭壁式下跌。

  潍柴市占率或更进一步提升。 潍柴处于产业中游,在集装箱端排产较低的情况下,潍柴的涡轮销量有保障,同时目前为止潍柴存货也较高,安全性最大化较低。潍柴副董事长谭旭光兼任中国重汽副董事长,潍柴重汽的业务上协同成果速率或超预想,潍柴与客车厂解放沈阳合作伙伴也在增强,潍柴市占率或能更进一步提升。

  战略性格局燃料电池。 潍柴参股了全世界反超的氢燃料电池中小企业休斯,持股比率 19.9%。 将来将更进一步推进燃料电池在国外凌空。对重卡来说,锂电池锂电池由于总重量因素,不太适合重卡,因此将来比较可能适用于在重卡的新材料就是燃料电池,潍柴在此各个领域做到了提前战略性格 杭州股票期货配资公司局。融资提议与评分: 由于该公司相关的产品销量上年增长, 将 2018-2020 年该公司归母净利润预报从 75.5 亿、 79.7 亿、 85.8 亿上调至 81.5 亿、 86.4 亿、 92.4亿,回报率分别为 8.5 倍、 8.1 倍、 7.5 倍。维持 19 年 13X 目的 MAC,相同

  目标价从 13.00 元上调至 14.00 元,维持“买入”评分。可能性提示 杭州股票期货配资公司: 社会上交通运输结构上发生较小变动, 产品远逊预想

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